帕特里亚投资

营收 年度数据，近8年

最近年度同比+2.01%

利润率

毛利率

84.23%

营业利润率

37.46%

净利率

22.44%

关键比率与质量指标

企业价值i

2.01B

利润表

年度 季度

项目	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
营收	105.67M	123.22M	115.02M	235.52M	258.88M	327.62M	374.20M	381.73M
毛利润	64.26M	80.30M	104.39M	220.88M	224.05M	288.88M	323.72M	321.52M
销售及管理费用	16.44M	12.90M	29.30M	74.56M	71.76M	97.13M	120.89M	131.19M
研发费用	--	--	--	--	--	--	--	--
营业利润	46.54M	64.83M	67.21M	137.22M	130.41M	163.86M	165.90M	143.01M
税前利润	46.46M	64.45M	64.98M	121.57M	102.45M	118.00M	85.99M	92.27M
税费	1.99M	3.51M	3.14M	381.00K	8.35M	-2.82M	10.31M	1.72M
净利润	44.46M	60.94M	61.84M	121.19M	94.10M	120.82M	75.69M	90.55M
基本每股收益	0	0	0	1	1	1	0	1
稀释每股收益	0.33	0.44	0.47	0.90	0.63	0.80	0.47	0.53

资产负债表

年度 季度

项目	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
流动资产总额	59.08M	56.82M	53.68M	352.32M	479.64M	401.59M	372.68M	405.27M
现金及短期投资	42.11M	37.15M	23.98M	167.13M	72.06M	33.20M	38.37M	88.71M
存货	--	--	--	--	--	--	--	--
总资产	122.94M	114.86M	107.20M	761.32M	976.24M	1.01B	1.21B	1.50B
流动负债总额	22.16M	19.04M	44.04M	156.23M	338.00M	397.50M	397.39M	415.01M
短期负债	--	1.21M	780.00K	951.00K	2.24M	3.01M	82.24M	4.33M
长期负债	--	--	--	--	--	--	149.45M	174.87M
总负债	45,320,000.00	26,108,000.00	48,130,000.00	197,036,000.00	462,780,000.00	490,236,000.00	715,175,000.00	861,690,000.00
股东权益总额	77.62M	88.75M	59.07M	564.29M	513.46M	521.34M	490.93M	633.42M
留存收益	72.91M	85.48M	62.00M	87.95M	77.58M	50.83M	--	--

现金流量表

年度 季度

项目	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
经营活动现金流	39.52M	44.47M	52.70M	107.56M	81.05M	156.73M	145.95M	282.61M
折旧与摊销	7.20M	8.28M	7.69M	8.76M	21.20M	27.12M	35.82M	46.35M
自由现金流	38.09M	44.32M	52.04M	105.72M	74.34M	141.71M	137.66M	253.32M
已派股息	-38.01M	-46.89M	-64.48M	-119.79M	-103.33M	-145.15M	-132.38M	-95.14M
股票回购/发行	--	0	0	302.72M	230.00M	-65.16M	-141.30M	-56.23M
期末现金余额	2.35M	4.12M	14.05M	15.26M	26.52M	16.05M	33.42M	53.60M

回报与效率指标

年度 季度

项目	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
净资产收益率i	60.98	76.63	89.85	39.41	16.64	21.62	14.04	15.68
总资产收益率i	35.52	49.23	56.03	28.20	10.70	11.91	6.48	6.34
投入资本回报率i	61.22	75.69	88.14	39.14	16.58	21.17	12.70	13.14
5年平均净资产收益率i	--	--	--	--	56.70	48.83	36.31	21.48
息税前利润率i	44.16	53.13	57.30	52.05	40.27	36.40	26.03	28.36
自由现金流/营收i	36.04	35.91	45.24	44.89	28.72	43.25	36.79	66.36
流动比率i	2.67	2.98	1.22	2.26	1.42	1.01	0.94	0.98
速动比率i	2.32	2.55	1.11	1.78	0.60	0.42	0.67	0.55
资产负债率i	0.00	2.70	1.48	1.03	1.65	1.57	20.76	13.29
长期负债权益比i	--	2.33	1.40	1.23	2.51	2.36	34.96	31.77
利息保障倍数i	226.51	64.62	71.24	119.95	57.70	95.93	8.54	6.77
营收复合年增长率(3年)i	--	--	--	30.62	27.99	41.75	16.69	13.82
净利润复合年增长率(3年)i	--	--	--	41.02	16.67	23.93	-16.28	-2.69
自由现金流复合年增长率(3年)i	--	--	--	40.54	18.82	39.65	9.20	50.48

✦ 量化营收集中度 计算方式说明

单一主业

• 在披露的5个业务分部中，Revenue from management fees是最大的一项，占营收的102.75%。
• 第二大业务Revenue from advisory and other ancillary fees占比仅3.65%，与第一名差距悬殊——若主业大幅放缓，几乎没有其他业务能够对冲。

营收构成 最近报告期

业务分部

Revenue from management fees102.75%

Revenue from advisory and other ancillary fees3.65%