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· 2026-10-16 20:02
✦ 量化财务健康度 计算方式说明
良好
- 奥特曼 Z 值为8.11，高于3.0的"安全区"阈值。
- 该模型对工业和制造业公司最为可靠，对银行、保险等金融类公司参考意义较弱。
营收 年度数据，近8年
最近年度同比+7.68%
利润率
- 毛利率
- 72.86%
- 营业利润率
- 26.14%
- 净利率
- 19.46%
关键比率与质量指标
PEG 计算采用滚动市盈率与过去3年净利润增长率（46.36%/年）的比值，由于此处没有前瞻盈利预测数据，因此这并非"前瞻PEG"。 奥特曼 Z 值低于约1.8提示财务困境风险，高于约3.0提示风险较低；该模型对工业和制造业公司最为可靠，对银行等金融类公司参考意义较弱。
利润表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营收 | 24.71B | 27.55B | 27.34B | 26.95B | 29.52B | 31.21B | 34.18B | 36.80B |
| 毛利润 | 17.25B | 19.20B | 19.45B | 19.73B | 21.48B | 22.53B | 24.93B | 26.81B |
| 销售及管理费用 | 7.88B | 9.32B | 8.46B | 8.04B | 9.24B | 10.19B | 10.53B | 10.51B |
| 研发费用 | 3.62B | 4.29B | 4.45B | 5.27B | 6.08B | 6.32B | 6.51B | 6.63B |
| 营业利润 | 5.72B | 5.60B | 6.62B | 6.47B | 6.05B | 6.01B | 7.81B | 9.62B |
| 税前利润 | 5.60B | 4.60B | 7.22B | 8.51B | 4.51B | 5.34B | 4.76B | 10.27B |
| 税费 | 1.51B | 1.23B | 1.94B | 1.68B | 1.45B | 1.74B | 1.61B | 2.94B |
| 净利润 | 4.09B | 3.37B | 5.28B | 5.38B | 1.71B | 5.96B | 3.15B | 7.33B |
| 基本每股收益 | 3 | 3 | 4 | 4 | 2 | 5 | 3 | 6 |
| 稀释每股收益 | 3.42 | 2.78 | 4.35 | 4.46 | 1.94 | 5.20 | 2.65 | 6.10 |
| 项目 | 2025-03 | 2025-06 | 2025-09 | 2025-12 | 2026-03 | 2026-06 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 营收 | 9.01B | 9.03B | 9.08B | 9.68B | 9.56B | 9.88B |
| 毛利润 | 6.61B | 6.62B | 6.67B | 6.92B | 6.97B | 7.23B |
| 销售及管理费用 | 2.59B | 2.52B | 2.55B | 2.85B | 2.50B | 2.72B |
| 研发费用 | 1.67B | 1.62B | 1.64B | 1.70B | 1.70B | 1.84B |
| 营业利润 | 2.33B | 2.47B | 2.47B | 2.34B | 2.75B | 2.65B |
| 税前利润 | 2.47B | 2.50B | 2.75B | 2.56B | 2.75B | 3.01B |
| 税费 | 672.00M | 753.00M | 694.00M | 825.00M | 800.00M | 797.00M |
| 净利润 | 1.80B | 1.75B | 2.05B | 1.73B | 1.95B | 2.21B |
| 基本每股收益 | 2 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| 稀释每股收益 | 1.51 | 1.44 | 1.71 | 1.57 | 1.65 | 1.88 |
资产负债表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资产总额 | 16.62B | 15.21B | 15.07B | 20.04B | 18.52B | 20.57B | 21.40B | 20.26B |
| 现金及短期投资 | 9.08B | 5.61B | 6.95B | 11.66B | 9.86B | 11.47B | 11.24B | 9.77B |
| 存货 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 总资产 | 51.50B | 60.21B | 58.46B | 71.17B | 72.16B | 68.33B | 74.24B | 70.36B |
| 流动负债总额 | 10.49B | 14.46B | 12.84B | 16.14B | 17.45B | 14.64B | 19.08B | 17.42B |
| 短期负债 | 768.00M | 2.53B | 1.86B | 4.16B | 4.33B | 1.44B | 3.93B | 1.85B |
| 长期负债 | 10.54B | 11.09B | 11.86B | 9.24B | 6.96B | 6.03B | 5.30B | 4.19B |
| 总负债 | 22,625,000,000.00 | 29,390,000,000.00 | 28,537,000,000.00 | 29,651,000,000.00 | 29,311,000,000.00 | 24,925,000,000.00 | 28,431,000,000.00 | 25,288,000,000.00 |
| 股东权益总额 | 28.88B | 30.82B | 29.93B | 41.52B | 42.85B | 43.41B | 45.81B | 45.07B |
| 留存收益 | 27.41B | 28.78B | 32.03B | 37.02B | 36.42B | 42.46B | 42.91B | 47.35B |
| 项目 | 2025-03 | 2025-06 | 2025-09 | 2025-12 | 2026-03 | 2026-06 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资产总额 | 23.97B | 19.64B | 18.91B | 20.26B | 22.26B | 22.65B |
| 现金及短期投资 | 12.98B | 10.18B | 9.93B | 9.77B | 10.05B | 11.63B |
| 存货 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 总资产 | 75.63B | 68.40B | 68.40B | 70.36B | 73.46B | 75.61B |
| 流动负债总额 | 20.55B | 19.05B | 17.11B | 17.42B | 20.82B | 19.73B |
| 短期负债 | 3.41B | 3.11B | 3.03B | 1.85B | 2.82B | 1.97B |
| 长期负债 | -- | 4.26B | -- | 4.19B | -- | -- |
| 总负债 | 29,543,000,000.00 | 27,000,000,000.00 | 25,155,000,000.00 | 25,288,000,000.00 | 28,097,000,000.00 | 30,362,000,000.00 |
| 股东权益总额 | 46.09B | 41.40B | 43.24B | 45.07B | 45.37B | 45.25B |
| 留存收益 | 44.69B | 43.65B | 45.67B | 47.35B | 49.28B | 48.58B |
现金流量表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流 | 4.30B | 3.50B | 7.20B | 6.22B | 5.65B | 6.25B | 5.21B | 9.16B |
| 折旧与摊销 | 1.36B | 1.87B | 1.83B | 1.54B | 1.57B | 1.37B | 1.28B | 1.31B |
| 自由现金流 | 2.84B | 2.68B | 6.38B | 5.52B | 4.77B | 5.46B | 4.41B | 8.42B |
| 已派股息 | -1.67B | -1.79B | -1.86B | -2.18B | -2.87B | -2.40B | -2.57B | -2.74B |
| 股票回购/发行 | 0 | 0 | -1.49B | 0 | -1.50B | -949.00M | -2.11B | -1.94B |
| 期末现金余额 | 8.63B | 5.31B | 5.31B | 8.90B | 9.01B | 8.12B | 9.61B | 8.22B |
| 项目 | 2025-03 | 2025-06 | 2025-09 | 2025-12 | 2026-03 | 2026-06 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流 | 3.78B | 2.58B | 1.50B | 1.30B | 3.51B | 3.15B |
| 折旧与摊销 | 349.00M | 319.00M | 318.00M | 325.00M | 305.00M | 316.00M |
| 自由现金流 | 3.61B | 2.39B | 1.30B | 1.12B | 3.27B | 3.04B |
| 已派股息 | 0 | -2.74B | 0 | 0 | 0 | -2.88B |
| 股票回购/发行 | -125.00M | -1.51B | -304.00M | 0 | -2.28B | -321.00M |
| 期末现金余额 | 11.35B | 7.94B | 8.55B | 8.22B | 9.65B | 10.51B |
回报与效率指标
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净资产收益率i | 15.03 | 11.15 | 17.02 | 15.33 | 5.78 | 14.73 | 7.05 | 15.91 |
| 总资产收益率i | 8.69 | 5.95 | 8.67 | 8.11 | 3.19 | 8.74 | 4.39 | 9.91 |
| 投入资本回报率i | 11.91 | 7.52 | 10.47 | 7.31 | 6.07 | 12.25 | 6.06 | 13.33 |
| 5年平均净资产收益率i | 15.59 | 14.13 | 14.67 | 14.80 | 12.86 | 12.80 | 11.98 | 11.76 |
| 息税前利润率i | 24.36 | 18.82 | 28.96 | 28.00 | 17.15 | 21.32 | 16.03 | 29.24 |
| 自由现金流/营收i | 11.51 | 9.72 | 23.33 | 19.48 | 15.46 | 17.77 | 12.94 | 22.87 |
| 流动比率i | 1.58 | 1.05 | 1.17 | 1.24 | 1.06 | 1.41 | 1.12 | 1.16 |
| 速动比率i | 1.50 | 0.97 | 1.07 | 1.15 | 0.95 | 1.26 | 0.99 | 0.99 |
| 资产负债率i | 21.95 | 22.62 | 26.45 | 21.28 | 18.13 | 12.87 | 14.35 | 10.63 |
| 长期负债权益比i | 36.54 | 36.06 | 45.77 | 28.26 | 21.78 | 17.04 | 14.79 | 12.61 |
| 利息保障倍数i | 14.40 | 8.80 | 11.36 | 8.21 | 2.40 | 5.07 | 7.66 | 21.87 |
| 营收复合年增长率(3年)i | 5.92 | 7.69 | 5.23 | 2.94 | 2.32 | 4.51 | 8.24 | 7.63 |
| 净利润复合年增长率(3年)i | 10.04 | -3.03 | 8.68 | 8.78 | -11.73 | 6.06 | -15.92 | 46.36 |
| 自由现金流复合年增长率(3年)i | -1.76 | -9.61 | 19.15 | 24.75 | 21.20 | -5.05 | -7.22 | 20.84 |
| 项目 | 2025-03 | 2025-06 | 2025-09 | 2025-12 | 2026-03 | 2026-06 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净资产收益率i | 12.91 | 15.83 | 16.86 | 15.91 | 16.15 | 18.19 |
| 总资产收益率i | 7.72 | 9.43 | 10.26 | 9.91 | 9.81 | 10.83 |
| 投入资本回报率i | 10.64 | 13.21 | 13.57 | 13.33 | 13.75 | 14.65 |
| 5年平均净资产收益率i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 息税前利润率i | 25.50 | 28.16 | 29.51 | 29.24 | 29.60 | 30.40 |
| 自由现金流/营收i | 15.21 | 17.83 | 17.70 | 22.87 | 21.63 | 22.86 |
| 流动比率i | 1.17 | 1.03 | 1.10 | 1.16 | 1.07 | 1.15 |
| 速动比率i | 1.05 | 0.89 | 0.94 | 0.99 | 0.92 | 0.98 |
| 资产负债率i | 13.36 | 12.79 | 13.34 | 10.63 | 10.70 | 13.90 |
| 长期负债权益比i | 14.66 | 13.74 | 14.22 | 12.61 | 11.23 | 19.09 |
| 利息保障倍数i | 11.93 | 13.00 | 12.70 | 21.87 | 21.93 | 20.77 |
| 营收复合年增长率(3年)i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 净利润复合年增长率(3年)i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 自由现金流复合年增长率(3年)i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
✦ 量化营收集中度 计算方式说明
单一主业
- 在披露的2个业务分部中，Applications, Technology & Support (ATS)是最大的一项，占营收的90.22%。
- 第二大业务Core services占比仅9.78%，与第一名差距悬殊——若主业大幅放缓，几乎没有其他业务能够对冲。
营收构成 最近报告期
业务分部
Applications, Technology & Support (ATS)90.22%
Core services9.78%
报价时间 2026-10-16 20:02:18 · 仅供参考，不构成投资建议，也未考虑您的具体情况。
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