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US · SPSC
#2510 按市值排名
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· 2026-10-16 19:30
✦ 量化财务健康度 计算方式说明
良好
- 奥特曼 Z 值为11.07，高于3.0的"安全区"阈值。
- 该模型对工业和制造业公司最为可靠，对银行、保险等金融类公司参考意义较弱。
营收 年度数据，近8年
最近年度同比+17.83%
利润率
- 毛利率
- 69.18%
- 营业利润率
- 15.74%
- 净利率
- 12.42%
关键比率与质量指标
PEG 计算采用滚动市盈率与过去3年净利润增长率（19.18%/年）的比值，由于此处没有前瞻盈利预测数据，因此这并非"前瞻PEG"。 奥特曼 Z 值低于约1.8提示财务困境风险，高于约3.0提示风险较低；该模型对工业和制造业公司最为可靠，对银行等金融类公司参考意义较弱。
利润表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营收 | 248.24M | 279.12M | 312.63M | 385.28M | 450.88M | 536.91M | 637.77M | 751.51M |
| 毛利润 | 166.49M | 186.89M | 212.79M | 253.60M | 297.81M | 354.84M | 427.05M | 519.88M |
| 销售及管理费用 | 113.58M | 114.86M | 126.07M | 149.35M | 169.11M | 207.82M | 251.85M | 295.72M |
| 研发费用 | 22.09M | 28.31M | 31.02M | 39.04M | 45.75M | 53.65M | 62.81M | 68.68M |
| 营业利润 | 26.73M | 38.41M | 50.16M | 55.09M | 71.18M | 77.25M | 88.88M | 118.30M |
| 税前利润 | 28.34M | 42.07M | 52.68M | 53.54M | 71.32M | 85.56M | 99.48M | 123.84M |
| 税费 | 4.47M | 8.36M | 7.09M | 8.94M | 16.19M | 19.74M | 22.42M | 30.50M |
| 净利润 | 23.87M | 33.71M | 45.59M | 44.60M | 55.13M | 65.82M | 77.05M | 93.34M |
| 基本每股收益 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| 稀释每股收益 | 0.68 | 0.94 | 1.26 | 1.21 | 1.49 | 1.76 | 2.04 | 2.46 |
| 项目 | 2025-03 | 2025-06 | 2025-09 | 2025-12 | 2026-03 | 2026-06 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 营收 | 181.55M | 187.40M | 189.90M | 192.65M | 192.12M | 197.82M |
| 毛利润 | 124.64M | 127.57M | 131.97M | 135.70M | 132.90M | 138.79M |
| 销售及管理费用 | 72.65M | 74.32M | 74.01M | 74.74M | 81.11M | 80.58M |
| 研发费用 | 17.44M | 17.27M | 17.28M | 16.69M | 17.92M | 16.96M |
| 营业利润 | 25.96M | 26.47M | 31.19M | 34.69M | 24.56M | 31.87M |
| 税前利润 | 28.16M | 27.24M | 32.45M | 35.98M | 25.96M | 10.41M |
| 税费 | 5.97M | 7.51M | 6.88M | 10.14M | 6.24M | 3.55M |
| 净利润 | 22.20M | 19.73M | 25.57M | 25.84M | 19.73M | 6.86M |
| 基本每股收益 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 |
| 稀释每股收益 | 0.58 | 0.52 | 0.67 | 0.68 | 0.53 | 0.19 |
资产负债表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资产总额 | 249.62M | 291.62M | 271.36M | 352.44M | 322.81M | 401.44M | 381.91M | 335.30M |
| 现金及短期投资 | 178.40M | 213.54M | 187.48M | 257.31M | 214.31M | 275.44M | 241.02M | 151.36M |
| 存货 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 总资产 | 386.12M | 447.44M | 526.46M | 615.85M | 672.91M | 823.84M | 1.03B | 1.17B |
| 流动负债总额 | 56.52M | 68.03M | 80.13M | 102.87M | 110.64M | 130.67M | 146.68M | 154.35M |
| 短期负债 | -- | 3.78M | 2.80M | 4.11M | 4.28M | 4.46M | 4.58M | 4.35M |
| 长期负债 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 总负债 | 67,149,000.00 | 92,564,000.00 | 105,737,000.00 | 131,587,000.00 | 135,841,000.00 | 156,369,000.00 | 176,540,000.00 | 195,966,000.00 |
| 股东权益总额 | 318.97M | 354.88M | 420.72M | 484.26M | 537.07M | 667.48M | 854.69M | 973.89M |
| 留存收益 | 15.26M | 48.97M | 93.49M | 138.09M | 193.22M | 259.05M | 336.10M | 429.44M |
| 项目 | 2025-03 | 2025-06 | 2025-09 | 2025-12 | 2026-03 | 2026-06 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资产总额 | 251.84M | 269.38M | 315.62M | 335.30M | 328.74M | 330.40M |
| 现金及短期投资 | 94.92M | 107.60M | 133.73M | 151.36M | 154.27M | 173.17M |
| 存货 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 总资产 | 1.11B | 1.12B | 1.16B | 1.17B | 1.16B | 1.13B |
| 流动负债总额 | 153.42M | 147.97M | 160.05M | 154.35M | 154.95M | 146.26M |
| 短期负债 | 6.16M | 5.75M | 5.62M | 4.35M | 1.92M | 1.54M |
| 长期负债 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 总负债 | 188,129,000.00 | 171,324,000.00 | 199,740,000.00 | 195,966,000.00 | 199,048,000.00 | 186,947,000.00 |
| 股东权益总额 | 920.92M | 949.78M | 958.94M | 973.89M | 962.16M | 938.48M |
| 留存收益 | 358.30M | 378.03M | 403.60M | 429.44M | 449.17M | 456.03M |
现金流量表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流 | 55.02M | 71.79M | 88.56M | 112.89M | 100.05M | 132.30M | 157.40M | 178.79M |
| 折旧与摊销 | 12.69M | 16.44M | 18.67M | 24.91M | 28.19M | 34.75M | 42.23M | 58.26M |
| 自由现金流 | 41.27M | 58.21M | 72.10M | 93.31M | 80.17M | 112.54M | 137.35M | 152.27M |
| 已派股息 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 股票回购/发行 | -19.86M | -20.62M | -18.95M | -20.43M | -43.22M | 0 | -37.57M | -114.28M |
| 期末现金余额 | 133.86M | 179.25M | 149.69M | 207.55M | 162.89M | 219.08M | 241.02M | 151.36M |
| 项目 | 2025-03 | 2025-06 | 2025-09 | 2025-12 | 2026-03 | 2026-06 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流 | 39.98M | 32.32M | 60.61M | 45.87M | 55.63M | 66.03M |
| 折旧与摊销 | 13.55M | 14.50M | 14.85M | 15.37M | 15.15M | 15.53M |
| 自由现金流 | 33.83M | 25.66M | 54.56M | 38.22M | 48.49M | 57.43M |
| 已派股息 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 股票回购/发行 | -40.00M | -19.56M | -30.00M | -24.72M | -47.12M | -51.23M |
| 期末现金余额 | 94.92M | 107.60M | 133.73M | 151.36M | 154.27M | 173.17M |
回报与效率指标
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净资产收益率i | 8.01 | 10.01 | 11.76 | 9.86 | 10.80 | 10.93 | 10.12 | 10.21 |
| 总资产收益率i | 6.62 | 8.09 | 9.36 | 7.81 | 8.56 | 8.80 | 8.31 | 8.48 |
| 投入资本回报率i | 7.36 | 8.69 | 10.86 | 9.41 | 10.41 | 10.65 | 9.95 | 10.10 |
| 5年平均净资产收益率i | 2.73 | 4.46 | 6.37 | 7.92 | 10.06 | 10.67 | 10.69 | 10.38 |
| 息税前利润率i | 10.77 | 13.76 | 16.04 | 14.30 | 15.79 | 14.39 | 13.94 | 15.74 |
| 自由现金流/营收i | 16.62 | 20.85 | 23.06 | 24.22 | 17.78 | 20.96 | 21.54 | 20.26 |
| 流动比率i | 4.42 | 4.29 | 3.39 | 3.43 | 2.92 | 3.07 | 2.60 | 2.17 |
| 速动比率i | 3.64 | 3.60 | 2.76 | 2.84 | 2.29 | 2.47 | 2.00 | 1.42 |
| 资产负债率i | 0.00 | 5.33 | 4.27 | 3.33 | 2.57 | 1.70 | 1.21 | 0.61 |
| 长期负债权益比i | -- | 5.66 | 4.68 | 3.39 | 2.42 | 1.43 | 0.92 | 0.29 |
| 利息保障倍数i | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 营收复合年增长率(3年)i | 16.13 | 13.06 | 12.41 | 15.78 | 17.33 | 19.75 | 18.29 | 18.57 |
| 净利润复合年增长率(3年)i | 72.65 | 89.39 | 406.42 | 23.16 | 17.82 | 13.03 | 20.00 | 19.18 |
| 自由现金流复合年增长率(3年)i | 93.77 | 75.56 | 44.73 | 31.25 | 11.26 | 16.00 | 13.76 | 23.84 |
| 项目 | 2025-03 | 2025-06 | 2025-09 | 2025-12 | 2026-03 | 2026-06 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净资产收益率i | 10.13 | 10.03 | 9.51 | 10.21 | 9.65 | 8.26 |
| 总资产收益率i | 8.34 | 8.40 | 7.87 | 8.48 | 8.01 | 6.94 |
| 投入资本回报率i | 9.97 | 9.90 | 9.39 | 10.10 | 9.56 | 8.19 |
| 5年平均净资产收益率i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 息税前利润率i | 14.85 | 14.60 | 14.85 | 15.74 | 15.34 | 15.83 |
| 自由现金流/营收i | 21.00 | 20.17 | 20.33 | 20.26 | 21.90 | 25.72 |
| 流动比率i | 1.64 | 1.82 | 1.97 | 2.17 | 2.12 | 2.26 |
| 速动比率i | 1.03 | 1.18 | 1.26 | 1.42 | 1.42 | 1.62 |
| 资产负债率i | 1.11 | 0.96 | 0.83 | 0.61 | 0.57 | 0.56 |
| 长期负债权益比i | 0.66 | 0.53 | 0.42 | 0.29 | 0.49 | 0.51 |
| 利息保障倍数i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 营收复合年增长率(3年)i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 净利润复合年增长率(3年)i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 自由现金流复合年增长率(3年)i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
✦ 量化营收集中度 计算方式说明
单一主业
- 在披露的4个业务分部中，Fulfillment是最大的一项，占营收的85.93%。
- 第二大业务Analytics占比仅7.15%，与第一名差距悬殊——若主业大幅放缓，几乎没有其他业务能够对冲。
营收构成 最近报告期
业务分部
Fulfillment85.93%
Analytics7.15%
One-time revenues3.74%
Other3.19%
报价时间 2026-10-16 19:30:05 · 仅供参考，不构成投资建议，也未考虑您的具体情况。
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