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· 2026-10-16 20:02
✦ 量化财务健康度 计算方式说明
良好
- 奥特曼 Z 值为6.44，高于3.0的"安全区"阈值。
- 该模型对工业和制造业公司最为可靠，对银行、保险等金融类公司参考意义较弱。
营收 年度数据，近8年
最近年度同比+4.73%
利润率
- 毛利率
- 24.93%
- 营业利润率
- 4.18%
- 净利率
- 3.07%
关键比率与质量指标
PEG 计算采用滚动市盈率与过去3年净利润增长率（23.30%/年）的比值，由于此处没有前瞻盈利预测数据，因此这并非"前瞻PEG"。 奥特曼 Z 值低于约1.8提示财务困境风险，高于约3.0提示风险较低；该模型对工业和制造业公司最为可靠，对银行等金融类公司参考意义较弱。
利润表
| 项目 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营收 | 514.41B | 523.96B | 559.15B | 572.75B | 611.29B | 648.13B | 680.99B | 713.16B |
| 毛利润 | 129.10B | 129.36B | 138.84B | 143.75B | 147.57B | 157.98B | 169.23B | 177.77B |
| 销售及管理费用 | 107.15B | 108.79B | 116.29B | 117.81B | 127.14B | 130.97B | 139.88B | -- |
| 研发费用 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 营业利润 | 21.96B | 20.57B | 22.55B | 25.94B | 20.43B | 27.01B | 29.35B | 29.83B |
| 税前利润 | 11.46B | 20.12B | 20.56B | 18.70B | 17.02B | 21.85B | 26.31B | 29.47B |
| 税费 | 4.28B | 4.92B | 6.86B | 4.76B | 5.72B | 5.58B | 6.15B | 7.20B |
| 净利润 | 7.18B | 15.20B | 13.71B | 13.94B | 11.29B | 16.27B | 20.16B | 22.27B |
| 基本每股收益 | 1 | 2 | 2 | 2 | 1 | 2 | 2 | 3 |
| 稀释每股收益 | 0.75 | 1.73 | 1.58 | 1.62 | 1.42 | 1.91 | 2.41 | 2.73 |
| 项目 | 2025-04 | 2025-07 | 2025-10 | 2026-01 | 2026-04 | 2026-07 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 营收 | 165.61B | 177.40B | 179.50B | 190.66B | 177.75B | 187.94B |
| 毛利润 | 41.31B | 44.63B | 44.79B | 47.04B | 44.69B | 49.13B |
| 销售及管理费用 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 研发费用 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 营业利润 | 7.14B | 7.29B | 6.70B | 8.71B | 7.49B | 9.38B |
| 税前利润 | 5.99B | 9.32B | 8.19B | 5.97B | 7.15B | 8.01B |
| 税费 | 1.36B | 2.17B | 2.10B | 1.58B | 1.66B | 1.48B |
| 净利润 | 4.64B | 7.15B | 6.09B | 4.39B | 5.49B | 6.53B |
| 基本每股收益 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 稀释每股收益 | 0.56 | 0.88 | 0.77 | 0.53 | 0.67 | 0.80 |
资产负债表
| 项目 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资产总额 | 61.90B | 61.81B | 90.07B | 81.07B | 75.66B | 76.88B | 79.46B | 84.87B |
| 现金及短期投资 | 7.72B | 9.47B | 17.74B | 14.76B | 8.63B | 9.87B | 9.04B | 10.73B |
| 存货 | 44.27B | 44.44B | 44.95B | 56.51B | 56.58B | 54.89B | 56.44B | 58.85B |
| 总资产 | 219.30B | 236.50B | 252.50B | 244.86B | 243.20B | 252.40B | 260.82B | 284.67B |
| 流动负债总额 | 77.48B | 77.79B | 92.65B | 87.38B | 92.20B | 92.42B | 96.58B | 107.47B |
| 短期负债 | 7.83B | 8.24B | 5.30B | 5.21B | 6.60B | 6.54B | 7.97B | 12.63B |
| 长期负债 | 43.52B | 43.71B | 41.19B | 34.86B | 34.65B | 36.13B | 33.40B | 34.62B |
| 总负债 | 139,661,000,000.00 | 154,943,000,000.00 | 164,965,000,000.00 | 152,969,000,000.00 | 159,206,000,000.00 | 161,828,000,000.00 | 163,131,000,000.00 | 178,488,000,000.00 |
| 股东权益总额 | 79.63B | 81.55B | 87.53B | 91.89B | 83.99B | 90.57B | 97.69B | 106.18B |
| 留存收益 | 80.79B | 83.94B | 88.76B | 86.90B | 83.14B | 89.81B | 98.31B | 104.77B |
| 项目 | 2025-04 | 2025-07 | 2025-10 | 2026-01 | 2026-04 | 2026-07 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资产总额 | 80.25B | 82.03B | 92.92B | 84.87B | 88.39B | 88.70B |
| 现金及短期投资 | 9.31B | 9.43B | 10.58B | 10.73B | 10.73B | 11.53B |
| 存货 | 57.47B | 57.73B | 65.35B | 58.85B | 62.57B | 61.60B |
| 总资产 | 262.37B | 270.84B | 288.66B | 284.67B | 289.61B | 293.91B |
| 流动负债总额 | 102.92B | 103.57B | 115.73B | 107.47B | 114.58B | 115.63B |
| 短期负债 | 12.01B | 10.26B | 14.36B | 12.63B | 17.08B | 16.54B |
| 长期负债 | 36.52B | 35.64B | 34.45B | 34.62B | 36.89B | 36.46B |
| 总负债 | 171,724,000,000.00 | 173,980,000,000.00 | 186,143,000,000.00 | 178,488,000,000.00 | 188,632,000,000.00 | 189,115,000,000.00 |
| 股东权益总额 | 90.65B | 96.86B | 102.51B | 106.18B | 100.98B | 104.80B |
| 留存收益 | 90.85B | 96.33B | 101.56B | 104.77B | 100.24B | 103.60B |
现金流量表
| 项目 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流 | 27.75B | 25.26B | 36.07B | 24.18B | 28.84B | 35.73B | 36.44B | 41.57B |
| 折旧与摊销 | 10.68B | 10.99B | 11.15B | 10.66B | 10.95B | 11.85B | 12.97B | 14.20B |
| 自由现金流 | 17.41B | 14.55B | 25.81B | 11.08B | 11.98B | 15.12B | 12.66B | 14.92B |
| 已派股息 | -6.10B | -6.05B | -6.12B | -6.15B | -6.11B | -6.14B | -6.69B | -7.51B |
| 股票回购/发行 | -7.41B | -5.72B | -2.63B | -9.79B | -9.92B | -2.78B | -4.49B | -8.09B |
| 期末现金余额 | 7.76B | 9.52B | 17.79B | 14.83B | 8.84B | 9.94B | 9.54B | 11.32B |
| 项目 | 2025-04 | 2025-07 | 2025-10 | 2026-01 | 2026-04 | 2026-07 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流 | 5.41B | 12.94B | 9.10B | 14.11B | 4.74B | 14.97B |
| 折旧与摊销 | 3.37B | 3.49B | 3.61B | 3.74B | 3.82B | 3.93B |
| 自由现金流 | 425.00M | 6.52B | 1.88B | 6.10B | -1.95B | 7.48B |
| 已派股息 | -1.88B | -1.88B | -1.88B | -1.88B | -1.97B | -1.97B |
| 股票回购/发行 | -4.56B | -1.65B | -808.00M | -1.08B | -2.08B | -3.02B |
| 期末现金余额 | 9.93B | 9.88B | 11.10B | 11.32B | 11.32B | 11.99B |
回报与效率指标
| 项目 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净资产收益率i | 8.87 | 20.22 | 17.37 | 16.66 | 14.60 | 19.32 | 22.23 | 22.97 |
| 总资产收益率i | 3.15 | 6.53 | 5.53 | 5.50 | 4.79 | 6.26 | 7.57 | 8.03 |
| 投入资本回报率i | 6.28 | 12.03 | 10.28 | 10.57 | 9.36 | 12.18 | 14.28 | 14.93 |
| 5年平均净资产收益率i | 15.54 | 15.43 | 15.27 | 15.16 | 15.54 | 17.63 | 18.04 | 19.16 |
| 息税前利润率i | 2.68 | 4.34 | 4.09 | 3.61 | 3.13 | 3.78 | 4.26 | 4.52 |
| 自由现金流/营收i | 3.38 | 2.78 | 4.62 | 1.93 | 1.96 | 2.33 | 1.86 | 2.09 |
| 流动比率i | 0.80 | 0.79 | 0.97 | 0.93 | 0.82 | 0.83 | 0.82 | 0.79 |
| 速动比率i | 0.18 | 0.20 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 |
| 资产负债率i | 26.46 | 30.63 | 25.05 | 23.41 | 24.23 | 24.30 | 23.05 | 23.57 |
| 长期负债权益比i | 69.25 | 85.97 | 71.61 | 62.60 | 68.22 | 65.33 | 57.30 | 54.68 |
| 利息保障倍数i | 5.88 | 8.74 | 9.88 | 10.38 | 9.00 | 9.14 | 10.64 | 11.53 |
| 营收复合年增长率(3年)i | 2.18 | 2.55 | 3.77 | 3.65 | 5.27 | 5.05 | 5.94 | 5.27 |
| 净利润复合年增长率(3年)i | -23.15 | 2.94 | 11.06 | 27.03 | -7.76 | 4.71 | 12.44 | 23.30 |
| 自由现金流复合年增长率(3年)i | 2.69 | -11.59 | 12.17 | -14.00 | -6.26 | -16.33 | 4.56 | 7.58 |
| 项目 | 2025-04 | 2025-07 | 2025-10 | 2026-01 | 2026-04 | 2026-07 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净资产收益率i | 22.80 | 24.46 | 24.87 | 22.97 | 25.53 | 23.44 |
| 总资产收益率i | 7.29 | 8.13 | 8.30 | 8.03 | 8.24 | 7.82 |
| 投入资本回报率i | 13.82 | 15.37 | 15.75 | 14.93 | 15.42 | 14.44 |
| 5年平均净资产收益率i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 息税前利润率i | 4.08 | 4.49 | 4.73 | 4.52 | 4.62 | 4.30 |
| 自由现金流/营收i | 1.97 | 1.98 | 2.17 | 2.09 | 1.73 | 1.84 |
| 流动比率i | 0.78 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.77 | 0.77 |
| 速动比率i | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.20 |
| 资产负债率i | 25.61 | 24.00 | 23.70 | 23.57 | 25.61 | 25.09 |
| 长期负债权益比i | 65.87 | 60.77 | 56.26 | 54.68 | 60.53 | 58.24 |
| 利息保障倍数i | 10.53 | 11.35 | 11.85 | 11.53 | 11.70 | 13.45 |
| 营收复合年增长率(3年)i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 净利润复合年增长率(3年)i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 自由现金流复合年增长率(3年)i | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
✦ 量化营收集中度 计算方式说明
主业突出，长尾分散
- 在披露的4个业务分部中，Walmart United States (U.S.)是最大的一项，占营收的67.01%。
- 紧随其后的Walmart International占比18.96%，说明主业仍最重要，但并非全部。
营收构成 最近报告期
业务分部
Walmart United States (U.S.)67.01%
Walmart International18.96%
Sam's Club United States (U.S.)14.03%
报价时间 2026-10-16 20:02:12 · 仅供参考，不构成投资建议，也未考虑您的具体情况。
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